首頁(yè) > 6月29日晚間，匯川技術(shù)披露2020年向特定對(duì)象發(fā)行股票發(fā)行情況報(bào)告書(shū)，確定此次發(fā)行價(jià)格58元/股，發(fā)行股數(shù)3673.22萬(wàn)股，募集資金總額約21.3億元。
此次發(fā)行對(duì)象最終確定12家，包括廣發(fā)基金、中信證券、友邦人壽、高瓴資本、瑞銀（UBS AG）、大摩（摩根士丹利）、小摩（J.P.Morgan） 等機(jī)構(gòu)。
本次定增股票發(fā)行后，匯川技術(shù)董事長(zhǎng)兼總裁朱興明將合計(jì)控制公司22.75%股份，仍為公司的實(shí)際控制人。
匯川技術(shù)：國(guó)內(nèi)工業(yè)自動(dòng)化龍頭
截至6月29日收盤，匯川技術(shù)收漲0.52%，報(bào)68.94元/股，最新市值為1778億元。
匯川技術(shù)是國(guó)內(nèi)工業(yè)自動(dòng)化龍頭，多領(lǐng)域與國(guó)外巨頭ABB、西門子、松下、安川、庫(kù)卡等直接競(jìng)爭(zhēng)，管理層多出于華為與艾默生，在業(yè)內(nèi)有著“小華為”之稱。
據(jù)睿工業(yè)目前統(tǒng)計(jì)，2020 年公司低壓變頻器產(chǎn)品在中國(guó)市場(chǎng)的份額排名第三，占比約12.1%（前兩名為ABB/西門子，市場(chǎng)份額分別為14.3%/13.0%）；通用伺服系統(tǒng)在中國(guó)市場(chǎng)份額排名第四（前三均為外資企業(yè)，分別為安川/三菱/松下，市場(chǎng)份額分別為11%/11%/10%）；公司低壓變頻器、通用伺服系統(tǒng)產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率逐年提升，且均位居內(nèi)資品牌第一名。
從業(yè)績(jī)來(lái)看，公司2020年報(bào)及2021 一季報(bào)均保持較高業(yè)績(jī)?cè)鏊佟?020 年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收115.11 億元，歸母凈利潤(rùn)21億元，同比增速高達(dá)120.62%，扣非后歸母凈利潤(rùn)增速135.99%。2021 年一季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收34.13億元，同比增速120.53% ，歸母凈利潤(rùn)6.46 億，同比增速高達(dá)274.66% ，扣非后歸母凈利潤(rùn)同比增速320.75%。
在業(yè)務(wù)上，匯川技術(shù)呈多業(yè)務(wù)發(fā)力態(tài)勢(shì)，2020年五大業(yè)務(wù)均呈增長(zhǎng)之勢(shì)：
（1）通用自動(dòng)化業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷售收入約53.15 億元，同比增長(zhǎng)約63%；
（2）電梯電氣大配套業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷售收入43.44 億元，同比增長(zhǎng)約54%；
（3）新能源汽車業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷售收入11.02 億元，同比增長(zhǎng)約69%；
（4）軌道交通業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷售收入3.52 億元，同比基本持平；
（5）工業(yè)機(jī)器人業(yè)務(wù)（含上海萊恩）實(shí)現(xiàn)銷售收入1.68 億元，同比增長(zhǎng)約61%。
匯川技術(shù)本次定增募資投向主要圍繞主營(yíng)業(yè)務(wù)展開(kāi)，包括收購(gòu)匯川控制49.00%股權(quán)、產(chǎn)能擴(kuò)建及智能化工廠建設(shè)項(xiàng)目、工業(yè)軟件技術(shù)平臺(tái)研發(fā)項(xiàng)目、數(shù)字化建設(shè)項(xiàng)目等。產(chǎn)能擴(kuò)建及智能化工廠項(xiàng)目建成并達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)將新增中高壓變頻器產(chǎn)能0.2萬(wàn)臺(tái)/年，低壓變頻器產(chǎn)能115萬(wàn)臺(tái)/年，伺服驅(qū)動(dòng)器產(chǎn)能135萬(wàn)套/年。
高瓴豪擲8億元參與定增
最引人矚目的是，此次定增，高瓴旗下兩只基金高瓴——中國(guó)價(jià)值基金、禮仁卓越長(zhǎng)青二期認(rèn)購(gòu)近8億元，占總募資的將近4成，成為最大的認(rèn)購(gòu)方。
此次定增籌碼爭(zhēng)奪激烈。據(jù)匯川技術(shù)公告，該公司在6月11日收盤后向139名投資者發(fā)出定增邀請(qǐng)書(shū)，自發(fā)行方案和擬發(fā)送認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書(shū)的對(duì)象名單報(bào)備深圳證券交易所后至本次發(fā)行簿記前，主承銷商又收到12名新增投資者表達(dá)的認(rèn)購(gòu)意向。
據(jù)公告，參與認(rèn)購(gòu)但“落選”的知名機(jī)構(gòu)包括：國(guó)泰君安、申萬(wàn)宏源、高盛、泓德基金、華夏基金、泰康人壽、富國(guó)基金、興全基金、潤(rùn)暉投資、銀華基金、易方達(dá)基金等。其中，千億私募高毅資產(chǎn)兩只由鄧曉峰管理的產(chǎn)品，也參與了申購(gòu)，但申報(bào)價(jià)格只有51.5元/股，最終落選。
值得一提的是，匯川技術(shù)在機(jī)電領(lǐng)域相關(guān)業(yè)務(wù)上，與此前高瓴布局的上海機(jī)電有所重合。截至今年一季報(bào)，禮仁投資旗下的卓越長(zhǎng)青私募基金持有上海機(jī)電2686萬(wàn)股，位列第三大股東。上海機(jī)電擁有世界銷量第一的單體電梯生產(chǎn)企業(yè)“上海三菱”著名品牌，主營(yíng)機(jī)電一體化產(chǎn)品、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)，公司生產(chǎn)的精密減速器是高端數(shù)控機(jī)床，工業(yè)機(jī)器人等下游行業(yè)的關(guān)鍵零部件。
這正是高瓴近兩年逐漸增加投資占比的賽道。
高瓴布局新方向：硬科技
高瓴資本一直以來(lái)以長(zhǎng)期價(jià)值投資著稱，旗下的在管的資產(chǎn)已經(jīng)超過(guò)了650億美金，投資具有重倉(cāng)持有、注重大消費(fèi)、精選白馬股的特點(diǎn)。這兩年以來(lái)，高瓴開(kāi)始增加硬科技和碳中和方向的下注。
6月15日，高瓴資本董事總經(jīng)理辛音在一場(chǎng)線上交流中表示，高瓴將新發(fā)一類專門針對(duì)偏硬科技產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域投資的基金，“我們覺(jué)得在整個(gè)偏硬科技產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，無(wú)論在需求端，還是供給端，過(guò)去的12~18個(gè)月，以及未來(lái)的3~5年，都是一個(gè)歷史性的，可以說(shuō)是前無(wú)古人后無(wú)來(lái)者的結(jié)構(gòu)性窗口期。”
科技產(chǎn)業(yè)基金將聚焦三個(gè)方面：
第一個(gè)，聚焦技術(shù)端的新趨勢(shì)；
第二個(gè)，要求投至少現(xiàn)在已經(jīng)是國(guó)內(nèi)最優(yōu)質(zhì)的研發(fā)隊(duì)伍，并且未來(lái)還具備成為全球最一流的研發(fā)的隊(duì)伍；
第三個(gè)，聚焦實(shí)打?qū)嵉难邪l(fā)高技術(shù)的壁壘，我們希望技術(shù)在全球領(lǐng)域都能是領(lǐng)先的，并且技術(shù)本身的競(jìng)爭(zhēng)壁壘和護(hù)城河要足夠的高，稀缺性要足夠的強(qiáng)。
辛音還介紹了高瓴在科技領(lǐng)域挑選項(xiàng)目的一些標(biāo)準(zhǔn)，“如果技術(shù)看上去很強(qiáng)，但是并沒(méi)有特別的商業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景，或者用戶并沒(méi)有表示出明確的付費(fèi)意愿的話，這類的投資我們會(huì)非常謹(jǐn)慎。只有商業(yè)化非常明確，客戶愿意付費(fèi)并且持續(xù)付費(fèi)，還有越來(lái)越多客戶跟進(jìn)，我們才會(huì)進(jìn)行投資布局。”
高瓴500億布局碳中和及產(chǎn)業(yè)鏈
今年年初以來(lái)，高瓴成立了首支“綠色基金”、發(fā)布了業(yè)內(nèi)首份“碳中和倡議書(shū)”，并聯(lián)合發(fā)布了行業(yè)首份碳中和報(bào)告。據(jù)統(tǒng)計(jì)，高瓴在碳中和領(lǐng)域的投資規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了500億人民幣。
今年初，高瓴投資了一家致力于提供智慧種植服務(wù)和農(nóng)業(yè)管理一體化綜合平臺(tái)——愛(ài)科農(nóng)。它的核心產(chǎn)品是利用人工智能技術(shù)+種植模型為農(nóng)戶提供精確到天的耕作建議，并利用軟硬件進(jìn)行種植數(shù)字化管理，同時(shí)延展至供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)，為農(nóng)戶提供農(nóng)資農(nóng)險(xiǎn)等服務(wù)。同樣是在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，高瓴還投資了專注提供“無(wú)人化”解決方案的極飛科技，通過(guò)對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)各環(huán)節(jié)數(shù)字化作業(yè)、精細(xì)管理、和行業(yè)集中度的加強(qiáng)，有力地實(shí)現(xiàn)了碳減排。
在綠色材料領(lǐng)域，高瓴投資的藍(lán)晶生物科技是一家基于合成生物技術(shù)從事分子和材料創(chuàng)新的初創(chuàng)公司，是全球第三、中國(guó)第一家顯著降低 PHA 成本達(dá)到可規(guī)模化銷售的公司。
此外，高瓴還投資了國(guó)內(nèi)太陽(yáng)能多晶硅龍頭企業(yè)隆基股份、太陽(yáng)能電站營(yíng)運(yùn)商信義能源，以及上游硅料企業(yè)通威股份。在新能源上游產(chǎn)業(yè)，包括電池、新材料、芯片等行業(yè)帶來(lái)的結(jié)構(gòu)性機(jī)遇面前，高瓴投資了如寧德時(shí)代、恩捷股份、地平線、天科合達(dá)、翱捷科技等企業(yè)。
高瓴上半年收獲16個(gè)IPO
近日，時(shí)代天使、科濟(jì)藥業(yè)、Lyell Immunopharma, Century Therapeutics、滿幫集團(tuán)及納微科技陸續(xù)上市，高瓴一周內(nèi)就有6家被投企業(yè)完成IPO，且6家均為科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)型公司。如納微科技是世界上少數(shù)幾家可以同時(shí)規(guī)模化制備無(wú)機(jī)和有機(jī)高性能納米微球材料的公司；Lyell、科濟(jì)藥業(yè)和Century Therapeutics均專注于細(xì)胞療法。
今年以來(lái)，高瓴已收獲的16個(gè)IPO。
（高瓴上半年被投企業(yè)IPO名單）
分析高瓴今年以來(lái)的16家上市被投企業(yè)可見(jiàn)，10家為生物醫(yī)藥/醫(yī)療企業(yè)，6家為技術(shù)驅(qū)動(dòng)型公司，不難看出，無(wú)論是深耕已久的醫(yī)療賽道，還是持續(xù)重倉(cāng)的科技投資，高瓴在2021年都迎來(lái)了豐厚的回報(bào)。而其中大部分項(xiàng)目高瓴都進(jìn)行了多輪投資，為公司的長(zhǎng)期支持者。除11年陪伴的京東外，怪獸充電是高瓴從天使輪持續(xù)投到IPO; 滿幫與高瓴也一起走過(guò)了6年的時(shí)間。
